Ślepy portfel

Duża liczba ograniczeń w inwestowaniu może stanowić zasadniczy problem przy budowaniu portfela inwestycyjnego. Rozwiązaniem takiej sytuacji jest stworzenie tzw. „ślepego portfela”. Właściciel „ślepego portfela” dokonuje wyboru strategii inwestycyjnej, ale nie jest informowany o przeprowadzanych transakcjach czy składzie portfela. Otrzymuje wyłącznie regularną informację o generowanym wyniku inwestycyjnym.

Stworzenie „ślepego portfela” przebiega podobnie do konstrukcji portfeli otwartych. Rozpoczyna się od opracowania strategii zarządzania, z uwzględnieniem okresu inwestycji, akceptowalnego poziomu ryzyka oraz średniego udziału akcji i instrumentów dłużnych, takich jak bony czy obligacje skarbowe. „Ślepe portfele” są aktywnie zarządzane. Zarządzający inwestują przede wszystkim w instrumenty charakteryzujące się największym potencjałem wzrostu w porównaniu do rynku. Ponadto, dzięki zajmowaniu aktywnych pozycji w odniesieniu do benchmarku, zarządzający starają się dodać wartości portfelom Klientów.